近期，A股市场上多家公司集中发布了关于算力业务的最新进展。数字政通、光环新网、奥尼电子和行云科技等公司相继宣布了大额服务器采购、算力中心扩张、GPU采购与算力租赁等重要项目。同时，中国人寿计划投资45亿元加大在人工智能及半导体领域的布局，而阿里巴巴也在云栖大会上透露了千亿级资本开支以及全球算力扩容的计划。这些来自产业链上下游的投资和订单显示了国内对智能算力的需求正在加速落地。

在具体合作方面，数字政通于24日晚公告其全资二级子公司政通智算（济南）科技有限公司与某公司签署了一份采购合同，计划购置64台服务器，合同金额预计达到5.76亿元，占公司最近一次审计总资产的15.06%。该公司表示，此次采购将为其算力服务项目提供必要的基础设施，提升算力资源供给能力并完善算力业务布局，但同时也意味着巨大的资金支出与相应的融资需求。

光环新网在同一天也发布公告，决定对和林格尔智算中心项目追加投资12.65亿元，使该项目的总投资额达到25亿元，增幅超过102%。根据公司的分析，随着AI大模型训练和推理业务逐渐实现规模化，北方地区对智算算力的需求正在急速增长，客户订单的项目负载需求已经显著上升，原定的60MW—100MW产能已无法满足实际需求。因此，公司对此项目的IT负载进行了调整，预计增至90MW—120MW，建筑面积扩展到约12.12万平方米，满负荷运营后预计年收入为7.22亿元，净利润预计为1.11亿元。

奥尼电子在24日中午也发布了公告，指出其全资子公司奥尼智能与另一家公司签订了一份GPU算力卡的采购合同，总金额为2.32亿美元，约合15.56亿元。尽管半导体行业普遍面临原材料供应紧张及成本上涨的挑战，但若能够顺利履行合同，预计将会大幅改善当年度的经营表现。

行云科技在23日也发布了相关公告，其全资子公司长沙湘树云科技有限公司与VE客户签订了一项智算资源租赁服务合同，服务期限为五年，总金额达到8.72亿元（含税）。公司表示，服务器采购早已完成并正在进行验收，预计将于2026年9月30日前交付完毕。

在产业趋势方面，IDC与浪潮信息联合发布的报告预估，至2026年中国的智能算力规模将达到2576.5 EFLOPS，同比增长约87.9%，这表明算力正在成为与水利、电网同等重要的国家战略基础设施。华源证券看好国产超节点的潜力，认为其凭借高密度集成、高速互联及全局协同的优势，有望实现量产与市场渗透的提升。

投资领域方面，中国人寿于24日宣布将与国寿成达等相关方共同设立青岛城鑫致达股权投资中心（有限合伙），基金规模不超过60亿元，其中中国人寿计划出资45亿元，重点投资于人工智能和半导体领域的优质未上市股权。这项基金的经营期设定为六年，目标是聚焦于拥有核心技术壁垒和市场替代空间的企业，旨在落实公司“十五五”规划，助力新质生产力的培育。

在基础设施方面，阿里巴巴在2026云栖大会上宣布将全力投入AI基础设施的建设，预计到2032年，阿里云运营的全球数据中心将规模超过20GW。数据显示，阿里巴巴在2026财年的资本开支将达到1261亿元，同比增长46.6%，并在最新的一个季度资本开支达到677亿元，同比增幅高达75%。此外，阿里平头哥还发布了自研AI芯片真武V900，比之前的型号算力提升了三倍，单个集群能够扩展至50万张卡片，基于新架构的Qwen4大模型也正在加紧训练，后续版本参数规模将扩展至5T—10T。

国泰海通证券指出，2026年二季度海外云服务商的资本开支达到了1712亿美元，同比增长80.19%，显示出海外在人工智能领域的投资强度在持续上升，科技巨头们的资本开支指引也在不断增长，这预示着AI算力产业链的市场前景将持续向好。国信证券则认为，随着AI应用逐步从试点阶段过渡到生产级落地，算力需求将从集中式训练扩展到高频推理及多场景调用，进一步推动计算、数据中心与电力等基础设施的协同投资。